利用生物能源生产的由柴油使用功能的液体即为生物柴油。生物柴油主要指标与石油提炼的柴油基本一致，含碳量18—22，与柴油（16—18）类似，颜色与柴油一样清亮透明。生物柴油的原料十分广泛，它是利用原料广泛的动物，植物各种油脂将其改变分子量和碳结构形成能充分燃烧的高热值的“类柴油”。由于它来自生物质资源故名“生物柴油”。
它的优势在于：一是可无穷再生，能为人类提供无可穷尽的资源；二是环保清洁，因为含有10%左右氧元素，燃烧彻底，排放少，且不含对人体有害的卤化物等物质：三是通用性好，它可与柴油任意相溶；四是点性更佳，生物柴油十六烷值即点火性比柴油更高，故动力性胜过柴油；五是用途广泛，可用于各种载重汽车，火车，机车，轮船，工程机械，农用机械，发电机主等柴油内燃机，同时还可作为工业窑炉，锅炉，发电厂及酒店，宾馆，单位食堂餐饮炉具等非动力燃料。